Du hast noch nie etwas von Dai Token (DAI) gehört? Dann bist Du damit nicht alleine. Dai zählt momentan zu den am häufigsten übersehenen Stabelcoin-Projekten auf dem Kryptomarkt. Das scheint sich momentan allerdings gerade zu ändern. All das, dank dem plötzlichen starken Interesse an der Kryptowährung infolge des kürzlichen Dai Coinbase Earn Debuts.

Was sind Dai Token?

Auf den ersten Blick ist Dai ein Stablecoin, der Tether (USDT) sehr ähnlich ist. Ein Dai Token ist stets einen U.S. Dollar wert. Ebenso wie bei Tether, können die Nutzer daher die Volatilität des Kryptomarktes umgehen, indem Sie mit anderen digitalen Assets, bevor diese an Wert verlieren, Dai kaufen.

Anders als bei Tether, kann Dai allerdings auch zur Erstellung von Collateralized Debt Positions (CDPs) genutzt werden. Diese ermöglichen den Nutzern, unterstützte Kryptowährungen in Ethereum Smart Contracts zu binden und sich anschließend den nahezu gleichen Betrag an Dai Token zu leihen, die sie nach Belieben ausgeben und investieren können.

So funktionieren die Dai Token

Die Funktionsweise von Dai ist simpel. Dai ist ein auf Ethereum basierender ERC20 Token, der mit Ethereum gekauft werden kann. Zusätzlich zum Umtausch von ETH in DAI, können die Nutzer ihr Ethereum aber auch in einem Smart Contract binden, um sich anschließend den nahezu selben Betrag in Dai Token zu leihen (statt zu kaufen).

• Hat Ethereum einen Preis von 100$, dann kann ein Nutzer das Äquivalent von 1 ETH in einem DAI CDP Smart Contract binden.
• Anschließend wird die nahezu gleiche Anzahl an Dai Token ausgegeben, die der Nutzer nach Belieben ausgeben oder investieren kann.
• Um das eingezahlte ETH aus dem Smart Contract zu entbinden, muss der Nutzer später lediglich das Äquivalent von 100$ (zzgl. Zinsen) zahlen; selbst wenn der ETH-Preis in der Zwischenzeit bereits auf 1.000$ gestiegen sein sollte.

DAI CDP Beispiele

Im Grunde kann also jemand, der 1 ETH zum aktuellen Wert von 100$ besitzt, einen Dai CPD erstellen, um sich die nahezu gleiche Menge an Dai Token zu leihen. Anschließend kann der Nutzer seine Dai verwenden, um sich eine andere Kryptowährung wie Bitcoin damit zu kaufen.

Sollten die gekauften Coins – in diesem Beispiel Bitcoin – einen Wertzuwachs verzeichnen, so können Investoren auf diese Weise Gewinne machen und die ursprünglich eingezahlten ETH jederzeit für einen gleichwertigen Betrag von 100$ zurückkaufen. (Und das selbst dann, wenn der ETH-Preis bis dahin bereits gestiegen sein sollte.)

Die gekauften Coins – in unserem Beispiel Bitcoin – können natürlich ebenso an Wert verlieren wie Ethereum. Da das ETH aber immer nur zum Preis zurückgekauft werden muss, zu dem es ursprünglich in eine CPD gebunden wurde, können Trader Dai auf diese Weise nutzen, um ihre Trading- und Investitionsrisiken möglichst gering zu halten.

Der Dai Coinbase Earn Kurs hat den Token in den Fokus der Investoren gerückt

Noch bis vor kurzem waren sich nur wenige Krypto-Nutzer und -Investoren der Vorteile von Dai bewusst. Am 26. Juni 2019 hat Coinbase Earn allerdings begonnen, einen Weiterbildungskurs anzubieten, der erklärt, wie Dai und die zugehörige CDP-Plattform genutzt werden kann.

Als Belohnung für den erfolgreichen Abschluss des Dai Coinbase Earn Kurses, konnten die Teilnehmer das Äquivalent von 14$ in Dai Token erhalten. Seitdem wurden bereits 17,620 neue ETH/Dai CDPs erstellt. Im Vergleich hierzu sind bis Juni – und somit vor dem Coinbase Earn Debut und dem nachfolgenden Interesse an Dai – lediglich 858 CDPs erstellt worden.

Sind mit CDPs Risiken verbunden?

CDPs sind eine fantastische Möglichkeit, die eigenen Kryptowährungen für mehr Liquidität zu nutzen. Es sind allerdings auch einige Risiken damit verbunden. Die neugewonnene Liquidität wird den Nutzern durch das Dai Maker Netzwerk geliehen. Ein Kredit, der mit Zinsen zurückgezahlt werden muss.

Die Dai Zinsraten steigen im Verhältnis dazu, wie viel Liquidität der Nutzer mit den eingezahlten Kryptowährungen erhält. Sollten CPD-Kredite nicht zurückgezahlt werden oder sich das Risiko erhöhen, dass ein solcher Fall eintreten könnte, dann können die eingezahlten Kryptowährungen außerdem durch Dai liquidiert werden können, um den Verlust so möglichst gering zu halten.

CDPs ähneln also im Grunde Margenhandel. Jeder, der darüber nachdenkt, eine Dai Collateralized Debt Position zu erstellen, sollte daher sichergehen, dass er sich den damit verbundenen Risiken bewusst ist.